How To Make Money Handels Call Opsjoner

Alternativ for samtalevalg Eksempel på samtalevalg Trading: Valutakallalternativer er så mye mer lønnsomme enn bare handelslagre, og det er mye enklere enn de fleste tror, ​​så vi kan se på et enkelt samtalevalgseksempel. Eksempel på anropsopsjon: Anta at YHOO er på 40, og du tror at prisen går opp til 50 i løpet av de neste ukene. En måte å tjene på denne forventningen er å kjøpe 100 aksjer av YHOO-aksjen på 40 og selge den om noen få uker når den går til 50. Dette ville koste 4000 i dag, og da du solgte de 100 aksjene på lager i noen uker, ville du motta 5000 for en 1000 fortjeneste og en 25 retur. Mens en 25 retur er en fantastisk avkastning på noen aksjemarked, fortsett å lese og finn ut hvordan tradingoppkjøpsalternativer på YHOO kan gi 400 avkastning på en lignende investering. Hvordan slå 4000 til 20.000: Med call options trading, er ekstraordinære avkastninger mulig når du vet sikkert at en aksjekurs vil flytte mye på kort tid. (For eksempel, se 100K Options Challenge) Lets begynne med å handle en samtalekontrakt for 100 aksjer i Yahoo (YHOO) med en strykpris på 40 som utløper om to måneder. For å gjøre det lett å forstå, må vi anta at dette anropsalternativet var priset til 2,00 per aksje, som ville koste 200 per kontrakt siden hver opsjonsavtale dekker 100 aksjer. Så når du ser prisen på et alternativ er 2,00, må du tenke 200 per kontrakt. Å handle eller kjøpe et anropsalternativ på YHOO gir deg nå rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 per aksje når som helst mellom nå og 3. fredag ​​i utløpsmåneden. Når YHOO går til 50, vil vårt anropsalternativ for å kjøpe YHOO til en strykpris på 40 bli priset minst 10 eller 1000 per kontrakt. Hvorfor 10 du spør Fordi du har rett til å kjøpe aksjene til 40 når alle andre i verden må betale markedsprisen på 50, må det rette være verdt 10 Dette alternativet sies å være i pengene 10 eller det har en egenverdi på 10. Call Option Payoff Diagram Så når vi handlet YHOO 40-samtalen, betalte vi 200 for kontrakten og solgte den til 1000 for en 800 fortjeneste på 200 investeringer - det er en 400-retur. I eksemplet om å kjøpe de 100 aksjene i YHOO hadde vi 4000 å bruke, så hva ville ha skjedd hvis vi brukte det 4000 på å kjøpe mer enn ett YHOO-anropsalternativ i stedet for å kjøpe de 100 aksjene i YHOO-aksjen. Vi kunne ha kjøpt 20 kontrakter ( 4.00020020 call options kontrakter) og vi ville ha solgt dem for 20.000 for en 16.000 fortjeneste. Call Options Trading Tips: I USA utløper de fleste aksje - og indeks opsjonskontrakter den 3. fredag ​​i måneden, men dette begynner å endres ettersom børsene tillater opsjoner som utløper hver uke for de mest populære aksjene og indeksene. Anropsalternativer Trading Tips: Merk også at i USA er de fleste anropsalternativer kjent som American Style-alternativer. Dette betyr at du kan trene dem når som helst før utløpsdatoen. I motsetning til dette kan alternativene for europeisk stil bare gi deg mulighet til å utnytte anropsalternativet ved utløpsdatoen. Ring og Put Option Trading Tips: Til slutt noter du fra diagrammet nedenfor at den største fordelen at anropsalternativene har over salgsopsjoner, er at fortjenestepotensialet er ubegrenset Hvis aksjene går opp til 1000 per aksje, vil disse YHOO 40-anropsalternativene være i pengene 960 Denne kontrastene til et put-alternativ i det meste at en aksjekurs kan gå ned er til 0. Så det meste som et put-alternativ kan noensinne være i pengene er verdien av strekkprisen. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og går bare til 45 Hvis prisen på YHOO stiger over 40 ved utløpsdatoen, for å si 45, er anropsalternativene dine fortsatt i penger på 5 og du kan utøve alternativet og kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 og selger dem umiddelbart til markedsprisen på 45 for en 3 gevinst per aksje. Selvfølgelig trenger du ikke å selge det umiddelbart - hvis du vil eie aksjene til YHOO, så trenger du ikke å selge dem. Siden alle opsjonskontrakter dekker 100 aksjer, er det reelle overskuddet på den ene opsjonskontrakten faktisk 300 (5 x 100 aksjer - 200 kostnader). Fortsatt ikke så loslitt, hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opptil 50 og bare holder seg rundt 40 Nå, hvis YHOO forblir i utgangspunktet det samme og svinger rundt 40 i de neste ukene, vil alternativet være at-the - penger og vil til slutt utgå verdiløs. Hvis YHOO holder seg til 40, er 40 anropsalternativet verdiløst fordi ingen ville betale noen penger for alternativet hvis du bare kunne kjøpe YHOO-aksjen på 40 i det åpne markedet. I dette tilfellet ville du ha mistet bare 200 som du betalte for det ene alternativet. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og faller til 35 Nå, hvis markedsprisen på YHOO er 35, har du ingen grunn til å utøve anropsalternativet ditt og kjøpe 100 aksjer på 40 aksjer for en umiddelbar 5 tap per aksje. Det er hvor ditt anropsalternativ kommer til nytte siden du ikke har plikt til å kjøpe disse aksjene til den prisen - du gjør ingenting og lar alternativet gå ut av verdiløshet. Når dette skjer, blir alternativene dine vurdert utenom pengene, og du har mistet 200 som du betalte for anropsalternativet ditt. Viktig Tips - Legg merke til at uansett hvor langt prisen på aksjen faller, kan du aldri miste mer enn kostnaden for den første investeringen. Det er derfor linjen i utløsningsplanen for innkjøpsopsjon over er flatt dersom sluttkursen er til eller under streikprisen. Vær også oppmerksom på at anropsalternativer som er utløpt for 1 år eller mer i fremtiden, kalles LEAPs, og kan være en mer kostnadseffektiv måte å investere i dine favorittbeholdninger. Husk alltid at for å kunne kjøpe dette YHOO 40 oktober-alternativet, må det være noen som er villig til å selge deg det anropsalternativet. Folk kjøper aksjer og anropsalternativer som tror deres markedspris vil øke, mens selgere tror (like sterkt) at prisen vil falle. En av dere vil være rett og den andre vil gå galt. Du kan enten være kjøper eller selger av anropsalternativer. Selgeren har mottatt en premie i form av den opprinnelige opsjonsprisen kjøperen betalte (2 per aksje eller 200 per kontrakt i vårt eksempel), og tjene noen kompensasjon for å selge deg retten til å ringe aksjen vekk fra ham dersom aksjekursen lukkes over streikprisen. Vi kommer tilbake til dette emnet litt. Den andre tingen du må huske er at et anropsalternativ gir deg rett til å kjøpe en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato, og et puteringsalternativ gir deg rett til å selge en aksje til en bestemt pris innen en bestemt dato. Du kan huske forskjellen enkelt ved å tenke på et anropsalternativ, slik at du kan ringe aksjen vekk fra noen, og et put-alternativ lar deg sette aksjen (selge den) til noen. Her er de 10 beste alternativkonseptene du bør forstå før du gjør din første ekte handel: Hvordan tjene penger med alternativer Hvordan gjør du penger Trading Call Options Call Options Definisjon: Anropsalternativer er en type sikkerhet som gir eieren rett til å kjøpe 100 aksjer av en aksje eller en indeks til en viss pris innen en bestemt dato. At viss pris kalles strike pris. og at bestemt dato kalles utløpsdato. Et anropsalternativ er definert av følgende 4 karakteristika: Det er en underliggende aksje eller indeks. Det er en utløpsdato for anropsalternativet. Det er en anskaffelsespris på anropsalternativet. Alternativet er enten rett til å kjøpe eller rett til å selge ( ring og sett, henholdsvis) Long Call Eksempel Et anropsalternativ kalles en samtale fordi eieren har rett til å ringe aksjen vekk fra selgeren. Det kalles også et opsjon fordi eieren av anropsalternativet har rett, men ikke forpliktelsen, til å kjøpe aksjen til strykingsprisen. Med andre ord, må eieren av anropsalternativet (også kjent som en lang samtale) ikke utøve opsjonen og kjøpe aksjen - hvis kjøp av aksjen til strykingsprisen er urentabel, kan eieren av samtalen bare la alternativet utløper verdiløst. Den mest attraktive egenskapen ved å eie et anropsalternativ er at fortjenesten din er teknisk ubegrenset. Og tapet ditt er begrenset til det beløpet du betalte for alternativet. Siden å eie et anropsalternativ er alltid billigere enn å eie aksjene selv, når du vet at aksjekursen er i ferd med å bevege seg, er det alltid mer lønnsomt å eie et anropsalternativ på aksjen enn det er å eie aksjen selv. Fortsett å lese og Jeg vil forklare hvorfor. Anropsvalgeksempel Ta en titt på skjermbildet til høyre som er fra Etrade-kontoen min. Dette viser at Microsoft (MSFT) er på 25,81, og at aprilopsjonene utløper 16. april 2011, og at strykprisene for anropsalternativet og opsjonsalternativene varierer fra minst 23 til 28 og er på hver dollar mellom. Siden oppkjøpsalternativer gir eieren rett til å kjøpe en aksje til en fast pris, kan eierskapsopsjoner låse opp maksimal kjøpesum for aksjer. Det er en maksimal kjøpesum, fordi hvis markedsprisen er lavere enn strikeprisen din, så vil du kjøpe aksjen til lavere markedspris og ikke til den høyere utøvelseskursen på ditt valg. Det kalles et anropsalternativ fordi det lar deg ringe aksjen vekk fra noen (dvs. kjøp den). Anropsalternativer handler på en børs, akkurat som aksjer gjør. Som alle verdipapirer har hvert anropsalternativ et unikt ticker-symbol og prisen bestemmes av markedet. Samlingen av kjøper og selgere av det spesifikke anropsalternativet til enhver tid bestemmer gjeldende priser. Alternativer har et bud og en pris, akkurat som aksjer. Men fordi volumet på opsjoner er mye lavere enn volumet på aksjer, er spredningen mellom tilbudsprisen og forespørselsprisen mye høyere enn budspredningen på aksjer. Mens budspredningen på aksjer er vanligvis bare en eller to cent, kan budspredningen på anropsalternativer og salgsopsjoner være så høy som 20 cent eller mer. Se på skjermbildet av MSFT-alternativene ovenfor. Du ser at budsjettpredningen varierer fra 3 cent på 23 slagprisen (bud 2,85 spør 2,88) til 1 prosent på 26 aksjekursen (bud 0,39 spør 0,40). Når du skal kjøpe et anropsalternativ: Hvis du tror en aksjekurs kommer til å gå opp, så er det 3 handler du kan tjene til å tjene på en stigende aksjekurs: Du kan kjøpe aksjen du kan kjøpe samtalealternativer på aksjen, eller du kan skrive put opsjoner på aksjen Ring og Put Option Trading Tips: Før vi kommer for langt sammen i å snakke om anropsalternativer og trading call options, må du forstå at en aksjekurs kan bevege seg i tre retninger, ikke bare to: En aksjekurs kan gå opp En aksjekurs kan gå ned, og den kan forbli den samme. Vær oppmerksom på disse tre retningene når du leser. Resten av denne siden er viet til å forstå hvilke anropsalternativer som er. Eksempel på et anropsalternativ: Anta at YHOO er på 40 og du tror YHOOs aksjekurs kommer til å gå opp til 50 i de neste ukene. En måte å tjene på denne forventningen er å kjøpe 100 aksjer av YHOO i dag på 40 og selge den om noen få uker når den går til 50. Dette ville koste 4000 i dag, og da du solgte de 100 aksjene i YHOO-aksjen om noen uker vil motta 5.000 for en 1.000 fortjeneste og en 25 retur. Det høres bra ut, men se hvordan du kjøper et anropsalternativ på YHOO, ville ha gitt deg en 400 retur (i stedet for 25 avkastningen fra å kjøpe aksjen. Great Call Option Eksempel: Hvordan slå 4000 til 20.000: Heres hvordan: Med samtalealternativer kunne kjøpe en opsjonskontrakt for 100 aksjer i Yahoo (YHOO) til en strykpris på 40 som utløper om to måneder. For nå antar vi at dette anropsalternativet var en pris på 2,00 per aksje, eller 200 per kontrakt (hver opsjonskontrakt dekker 100 aksjer, så når du ser prisen er 2,00 må du tenke 200 per kontrakt). Dette anropsalternativet på YHOO gir deg nå rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 per aksje når som helst mellom nå og den tredje fredag ​​i utløpsmåneden. Ringalternativ Utbetalingsdiagram Når YHOO går til 50, vil vårt anropsalternativ for å kjøpe YHOO til en pris på 40 bli priset minst 10 eller 1000 per kontrakt. Hvorfor 10 du spør Fordi du har rett å kjøpe aksjene til 40 når alle andre i verden må betale th e markedspris på 50, slik at riktig må være verdt 10 Dette alternativet sies å være in-the-money 10 eller det har en egenverdi på 10. Så når vi handlet YHOO 40-samtalen, betalte vi 200 for kontrakten og solgte den til 1000 for en 800 fortjeneste på 200 investeringer - det er en 400-retur. I eksemplet om å kjøpe de 100 aksjene i YHOO hadde vi 4000 å bruke, så hva ville ha skjedd hvis vi brukte det 4000 på å kjøpe mer enn ett YHOO-anropsalternativ i stedet for å kjøpe de 100 aksjene i YHOO-aksjen. Vi kunne ha kjøpt 20 kontrakter ( 4.00020020) og vi ville ha solgt dem for 20.000 for en 16.000 fortjeneste. Call Options Trading Tips: I USA utløper de fleste aksje - og indeks opsjonskontrakter den 3. fredag ​​i måneden, men dette begynner å endres ettersom børsene tillater opsjoner som utløper hver uke for de mest populære aksjene og indeksene. Anropsalternativer Trading Tips: Merk også at i USA er de fleste anropsalternativer kjent som American Style-alternativer. Dette betyr at du kan trene dem når som helst før utløpsdatoen. I motsetning til dette kan alternativene for europeisk stil bare gi deg mulighet til å utnytte anropsalternativet ved utløpsdatoen. Ring og Put Option Trading Tips: Til slutt noter du fra diagrammet nedenfor at den største fordelen at anropsalternativene har over salgsopsjoner, er at fortjenestepotensialet er ubegrenset Hvis aksjen går opp til uendelig, gjør du uendelig. Dette står i motsetning til et put-alternativ i det meste at en aksjekurs kan gå ned til 0. Så det meste som et put-alternativ kan være i pengene er verdien av strike-prisen. Anropsalternativ Utbetalingsdiagram Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og går bare til 45 Hvis prisen på YHOO stiger over 40 innen utløpsdatoen, for å si 45, er anropsalternativene dine fortsatt i pengene med 5 og du kan utøve ditt valg og kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 og umiddelbart selge dem til markedsprisen på 45 for en 3 fortjeneste per aksje. Selvfølgelig trenger du ikke å selge det umiddelbart - hvis du vil eie aksjene til YHOO, så trenger du ikke å selge dem. Siden alle opsjonskontrakter dekker 100 aksjer, er det reelle overskuddet på den ene opsjonskontrakten faktisk 300 (5 x 100 aksjer - 200 kostnader). Fortsatt ikke så loslitt, hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og bare forblir arond 40 Nå, hvis YHOO forblir i utgangspunktet det samme og svinger rundt 40 i de neste ukene, vil alternativet være på-the - penger og vil til slutt utgå verdiløs. Hvis YHOO holder seg til 40, er 40 anropsalternativet verdiløst fordi ingen ville betale noen penger for alternativet hvis du bare kunne kjøpe YHOO-aksjen på 40 i det åpne markedet. I dette tilfellet ville du ha mistet bare 200 som du betalte for det ene alternativet. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og faller til 35 Nå, hvis markedsprisen på YHOO er 35, har du ingen grunn til å utøve anropsalternativet ditt og kjøpe 100 aksjer på 40 aksjer for en umiddelbar 5 tap per aksje. Det er hvor ditt anropsalternativ kommer til nytte siden du ikke har plikt til å kjøpe disse aksjene til den prisen - du gjør ingenting og lar alternativet gå ut av verdiløshet. Når dette skjer, blir alternativene dine vurdert utenom pengene, og du har mistet 200 som du betalte for anropsalternativet ditt. Viktig Tips - Legg merke til at uansett hvor langt prisen på aksjen faller, kan du aldri miste mer enn kostnaden for den første investeringen. Det er derfor linjen i utløsningsplanen for innkjøpsopsjon over er flatt dersom sluttkursen er til eller under streikprisen. Vær også oppmerksom på at anropsalternativer som er utløpt for 1 år eller mer i fremtiden, kalles LEAPs, og kan være en mer kostnadseffektiv måte å investere i dine favorittbeholdninger. Husk alltid at for å kunne kjøpe dette YHOO 40 oktober-alternativet, må det være noen som er villig til å selge deg det anropsalternativet. Folk kjøper aksjer og anropsalternativer som tror deres markedspris vil øke, mens selgere tror (like sterkt) at prisen vil falle. En av dere vil være rett og den andre vil gå galt. Du kan enten være kjøper eller selger av anropsalternativer. Selgeren har mottatt en premie i form av den opprinnelige opsjonsprisen kjøperen betalte (2 per aksje eller 200 per kontrakt i vårt eksempel), og tjene noen kompensasjon for å selge deg retten til å ringe aksjen vekk fra ham dersom aksjekursen lukkes over streikprisen. Vi kommer tilbake til dette emnet litt. Den andre tingen du må huske er at et anropsalternativ gir deg rett til å kjøpe en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato, og et puteringsalternativ gir deg rett til å selge en aksje til en bestemt pris innen en bestemt dato. Du kan huske forskjellen enkelt ved å tenke på et anropsalternativ, slik at du kan ringe aksjen vekk fra noen, og et put-alternativ lar deg sette aksjen (selge den) til noen. Begynn å lære om hva som er satt nå, eller se min gjennomgang av de beste alternativmeglerne. En enkel guide til å tjene penger med opsjoner I løpet av de siste tiårene har vi sett mange fremskritt i hvordan aksjemarkedet fungerer. I dag eksisterer utveksling og meglerhus nesten helt online, og alle konkurrerer om mikrosekunder av fart. Weve har også sett ideen om å investere utvikle seg til noe mye mer avansert og komplisert enn det var i de tidlige dager. Ive tilbrakte hele mitt 18 år karriere nedsenket i finansverdenen. Og etter min erfaring, uansett hvilke data, metoder, teknikker, hekseri, mojo eller voodoo du velger å bruke for dine investeringer, er det helt kritisk at du forstår hva du gjør. Hvis ikke, du er bare en annen amatør gripe for suksess. Sannheten er at dagens kamp krever et økt arsenal av taktikk og metoder for å trives. Og for den gjennomsnittlige investor er en kraftig alternativstrategi et av de verktøyene som skal brukes. Jeg skjønner at noen av dere kanskje aldri har vurdert å bruke alternativer i din egen portefølje. Det er greit. Jeg vil bruke dagens essay for å forklare noen av grunnleggende og demystify alternativer, slik at du kan bruke dem til å forsterke profittpotensialet og begrense ulemper. Sannheten er at alternativene kan være så enkle eller så kompliserte som du vil gjøre dem. Bare vet at når du kjøper alternativer som et middel til å spekulere på fremtidige aksjekursbevegelser, begrenser du din downside-risiko, men potensialet for opptjening kan være ubegrenset. Bortsett fra spekulasjoner, bruker investorer også opsjoner for sikringsformål. Det er en måte å beskytte porteføljen mot fra katastrofe. Sikring er som å kjøpe forsikring - du kjøper det som et middel til beskyttelse mot uforutsette hendelser, men du håper du aldri trenger å bruke den. At du holder forsikring hjelper deg å sove bedre om natten. I dag vil jeg snakke om en av de mest grunnleggende måtene investorene bruker alternativer: kjøpe anropsalternativer. Investorer kjøper generelt anrop på aksjer de forventer å flytte høyere. Men i stedet for å kjøpe aksjer, bruker kunnskapsrike investorer samtaler for å forsterke deres oppside. La oss se på et teoretisk eksempel for å se hvordan dette virker. Eksempel: Samtalevalgskontrakt Som et raskt eksempel kan vi si at IBM for tiden handler med 100 per aksje. Nå kan vi si at en investor kjøper en call options-kontrakt på IBM med en 100 strike-pris til en premie på 2. Dette premiet er prisen du betaler for rett til å kjøpe 100 IBM-aksjer for 100. Men i stedet for å koste oss 10 000, det ville på det åpne markedet, bare betale 200 (100 aksjer x 2 200). Heres hva som vil skje med verdien av dette anropsalternativet i en rekke forskjellige scenarier: Når opsjonen utløper, handles IBM til 105. Opkjøpsalternativet gir kjøperen rett til å kjøpe aksjer på IBM til 100 per aksje. I dette scenariet kan kjøperen bruke muligheten til å kjøpe disse aksjene til 100, så selg de samme aksjene i det åpne markedet for 105. På grunn av dette vil opsjonen selge for 5 på utløpsdatoen. Siden hvert opsjon representerer en interesse i 100 underliggende aksjer, vil dette utgjøre en total salgspris på 500. Siden investor kjøpte dette alternativet for 200, vil nettoresultatet til kjøperen fra denne handel bli 300. Det er en 150 avkastning på en 5 flytte i de underliggende aksjene. Ikke verst. Når opsjonen utløper, handler IBM til 101. Ved å bruke den samme analysen som vist ovenfor, vil anropsalternativet nå være verdt 1 (eller 100 per kontrakt). Siden investoren brukte 200 til å kjøpe opsjonen i utgangspunktet, vil han eller hun vise et netto tap på denne handel på 100. Når opsjonen utløper, handler IBM til eller under 100. Hvis IBM ender opp på eller under 100 på alternativene utløpsdato, så kontrakten vil utløpe ut av pengene, noe som betyr at det nå vil være verdiløst. I dette scenariet vil alternativkjøperen miste 100 av hans eller hennes penger (i dette tilfellet hele 200 som han eller hun brukte for kontrakten). Det alene er ikke verdens ende, siden det bare snakket om 200 og ikke tusenvis av dollar. Men mange av mine Profitforsterkerlesere velger å handle med større stillingsstørrelser, så derfor bruker vi dypt i pengene samtaler som har større sannsynlighet for å være lønnsomme. Vi bruker også stop-loss ordrer. Tross alt er det ingen mening å være grådig når vi kan beskytte oss selv og fremdeles vinne. Kjøpsalternativer er en av de mest grunnleggende og vanlige alternativstrategiene, og du kan bruke den som en erstatning for å bare gå lenge og kjøpe en aksje. Og ved å ta en fornuftig tilnærming til vår handelsstrategi, kommer vi ut fremover flere ganger enn vi har mistet. Ta en titt på track recorden vi har vært i stand til å oppnå så langt i tabellen nedenfor: Profitforsterker Lukkede handler Bortsett fra noen få trafikkstød, har vår vei til suksess vært svært lønnsom. Faktisk har mine lesere og jeg gjort en gjennomsnittlig avkastning på 14,5 på våre bransjer så langt, og vår gjennomsnittlige holdingsperiode står på bare 40 dager - det er bra for en 132 årsavkastning. Bunnlinjen er, hvis du aldri har vurdert å bruke anropsalternativer som en måte å forsterke gevinsten på, er det nå en god tid å starte. Ive satt sammen en kort presentasjon som forklarer hvordan opsjoner fungerer og mer informasjon om hvordan min fortjenesteforsterker lesere og jeg har vært i stand til å oppnå vår rekord av suksess. Hvis du registrerer meg for nyhetsbrevet, sender jeg deg også fem spesielle rapporter som hjelper deg med å komme i gang, inkludert en Brokerage Guide, en Options 101 kurs og min spesielle Black Book of trading secrets. Hvis du vil vite mer, kan du bare besøke denne linken. Copyright 2001-2016 StreetAuthority, LLC. Alle rettigheter reservert. Synspunktene og meningene som er uttrykt her, er forfatterens synspunkter og meninger, og reflekterer ikke nødvendigvis de av NASDAQ OMX Group, Inc. Mer fra STREETAUTHORITY 169 Nasdaq, Inc 2017. Alle rettigheter forbeholdtOptions Basics: Hvordan valgmuligheter fungerer nå, da du kjenner Grunnleggende om alternativer, her er et eksempel på hvordan de fungerer. Vel, bruk et fiktivt firma kalt Corys Tequila Company. La oss si at den 1. mai er aksjekursen på Corys Tequila Co. 67 og premien (kostnad) er 3,15 for en 70 juli samtale, noe som indikerer at utløpet er den tredje fredag ​​i juli og strekkprisen er 70. Den Totalprisen på kontrakten er 3,15 x 100 315. I virkeligheten må du også ta hensyn til provisjoner, men ignorere dem for dette eksempelet. Husk, en aksjeopsjonskontrakt er muligheten til å kjøpe 100 aksjer det er derfor du må multiplisere kontrakten med 100 for å få totalprisen. Strike-prisen på 70 betyr at aksjekursen må stige over 70 før oppkjøpsalternativet er noe mer verdt det, fordi kontrakten er 3,15 per aksje, vil break-even-prisen være 73,15. Når aksjekursen er 67, er den mindre enn 70 slagprisen, så alternativet er verdiløst. Men ikke glem at du har betalt 315 for alternativet, så du er nå nede med dette beløpet. Tre uker senere er aksjekursen 78. Alternativkontrakten har økt sammen med aksjekursen og er nå verdt 8,25 x 100 825. Trekk fra det du betalte for kontrakten, og fortjenesten din er (8,25 - 3,15) x 100 510. Du nesten doblet pengene våre på bare tre uker Du kan selge alternativene dine, som kalles å lukke posisjonen din, og ta fortjenesten din - med mindre du tror at aksjekursen vil fortsette å stige. For dette eksemplets skyld, kan vi si at vi lar det ri. Ved utløpsdatoen faller prisen til 62. Fordi dette er mindre enn vår 70 slagpris, og det er ingen tid igjen, er opsjonskontrakten verdiløs. Vi er nå nede på den opprinnelige investeringen på 315. For å gjenoppta, er det som skjedde med vår opsjonsinvestering: Prisen sving for lengden av denne kontrakten fra høy til lav var 825, noe som ville ha gitt oss over dobbelt vår opprinnelige investering. Dette er innflytelse i aksjon. Trener Versus Trading-Out Så langt har vi snakket om alternativer som retten til å kjøpe eller selge (utøve) den underliggende. Dette er sant, men i virkeligheten er ikke flertallet av opsjoner faktisk utøvet. I vårt eksempel kan du tjene penger ved å trene på 70 og deretter selge aksjen tilbake i markedet til 78 for et overskudd på 8 per aksje. Du kan også holde aksjen, og vite at du var i stand til å kjøpe den til en rabatt til nåverdi. Imidlertid velger flertallet av tidtakere å tjene sin fortjeneste ved å utelukke sin stilling. Dette innebærer at innehaver selger sine opsjoner på markedet, og forfattere kjøper sine posisjoner igjen for å lukke. Ifølge CBOE utøves ca. 10 av opsjonene, 60 handles ut og 30 utløper verdiløs. Intrinsic Value og Time Value På dette punktet er det verdt å forklare mer om prisingen av alternativer. I vårt eksempel gikk premien (pris) av opsjonen fra 3,15 til 8,25. Disse svingningene kan forklares av egenverdien og tidsverdien. I utgangspunktet er en opsjonspremie dens verdiverdiens verdi. Husk, inneboende verdi er beløpet i penger, som for et anropsalternativ betyr at aksjekursen er lik aksjekursen. Tidsverdien representerer muligheten for at opsjonen øker i verdi. Så kan prisen på alternativet i vårt eksempel betraktes som følgende: I virkeligheten handler alternativene nesten alltid over egenverdi. Hvis du lurer på, valgte vi bare tallene for dette eksemplet ut av luften for å demonstrere hvordan alternativene fungerer. Få det grunnleggende under hatten din før du kommer inn i spillet. Dra nytte av lagerbevegelser ved å bli kjent med disse derivatene. Lær mer om aksjeopsjoner, inkludert noen grunnleggende terminologi og overskuddskilden. Et godt sted å starte med opsjoner er å skrive disse kontraktene mot aksjer du allerede eier. Evnen til å trene bare på utløpsdatoen er hva som skiller disse alternativene fra hverandre. Adage-kvoten din - og din risikotoleranse, din underliggende og dine markeder - gjelder opsjonshandel hvis du vil at den skal gjøre det lønnsomt. Aksjer er ikke de eneste verdipapirene underliggende opsjoner. Lær hvordan du bruker FOREX-alternativer for profitt og sikring. Futures kontrakter er tilgjengelige for alle typer finansielle produkter, fra aksjeindekser til edle metaller. Handelsalternativer basert på futures betyr å kjøpe anrops - eller salgsopsjoner basert på retningen. Ofte stilte spørsmål Finn ut hvilke land som har de mest restriktive importtariffer på internasjonale produkter, basert på data samlet av. Mens begge begrepene ofte brukes til å beskrive utførelsen av en investering, er avkastning og retur ikke en og samme. Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt. Ofte stilte spørsmål Finn ut hvilke land som har de mest restriktive importtariffer på internasjonale produkter, basert på data samlet av. Mens begge begrepene ofte brukes til å beskrive utførelsen av en investering, er avkastning og retur ikke en og samme. Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt.